作為時下熱門主線，受國企重估邏輯持續(xù)發(fā)酵提振，國企改革概念股近期連日走高，多只個股迎來上漲行情，同時，國企改革概念股近日也頻獲北向資金青睞。

國企改革概念獲北向爆買：

從數(shù)據(jù)上看，截至3月3日，今年以來，北向資金增持國企改革概念股累計達(dá)592億元，其中，1月、2月分別加倉448.5億元、69.3億元，此外，3月以來（共三個交易日）共增持74.5億元，且為連續(xù)三日凈買入。

注：北向資金今年以來對國企改革概念增持情況（截至3月3日）

具體個股來看，今年以來的單日增持最大股（按市值計）中，貴州茅臺仍是北向資金加倉首選，截至3月3日，年內(nèi)的39個交易日中累計出現(xiàn)15次，其次為招商銀行、五糧液、瀘州老窖、浪潮信息、長江電力。若按照占總市值比計算，當(dāng)日增持最大股中，湖南黃金、中國稀土上榜次數(shù)最多，均達(dá)到4次，易華錄、云鋁股份、中國軟件、蘭花科創(chuàng)、浪潮信息、數(shù)據(jù)港、中通客車則緊隨其后。

注：北向資金單日增持最大股出現(xiàn)2次及以上個股（截至3月3日）

從近期北向重點布局的行業(yè)和個股來看，以近一個月（2月3日至3月3日）數(shù)據(jù)統(tǒng)計，北向資金21個交易日期間累計共加倉112億元，34只個股獲2億元以上增持，其中，瀘州老窖、貴州茅臺、長江電力、山西汾酒、云鋁股份、萬華化學(xué)、中國聯(lián)通、中遠(yuǎn)?？孬@北向增持超10億元。在這些獲重點布局（增持2億元以上）的個股中，所屬于工程建設(shè)、釀酒行業(yè)、有色金屬板塊占比相對較高。

注：近一個月獲北向增持超2億元的國企改革概念股分板塊統(tǒng)計

國企改革個股活躍，關(guān)注三條核心主線：

今年以來，國企改革概念股表現(xiàn)頗佳，截至昨日（3月6日）收盤，近1200只概念股年內(nèi)平均上漲近11%，漲幅中位數(shù)達(dá)9.3%。具體來看，受益于重組概念的中航電測股價“一騎絕塵”，以近490%的漲幅位居概念股漲幅榜首位，ST明誠、中遠(yuǎn)海科位居亞季軍，漲幅分別錄得93%、74%，此外，三變科技、浪潮信息、航天晨光、太極股份、中國電信也表現(xiàn)活躍，年內(nèi)漲幅均在50%以上。

業(yè)內(nèi)機構(gòu)近日研報指出，本輪國企改革的政策站位和過往的三年行動計劃大有不同，是在當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型以及海外不確定性增加的共同產(chǎn)物，是“二十大”精神更高站位的體現(xiàn)。國企改革特別是國企的股權(quán)融資承擔(dān)了更多的轉(zhuǎn)型重任，特別是科創(chuàng)與安全領(lǐng)域。國企改革行情是今年最大的交易主線之一，兩會窗口的政策落地會進一步推動國企改革行情。

對于可關(guān)注方向上，平安證券認(rèn)為，資本市場助力經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要性進一步抬升，中國特色估值體系值得高度重視，國企價值迎來重估，建議關(guān)注國企央企的三條主線：

第一，企業(yè)性質(zhì)方面，國企央企將在未來經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中扮演重要角色，信息披露要求會進一步清晰，整體有望迎來估值重塑，央企或最先受益；

第二，產(chǎn)業(yè)性質(zhì)方面，安全與科技產(chǎn)業(yè)鏈重要性進一步抬升，具有國家安全屬性以及科技屬性的國企央企有望進一步推動產(chǎn)業(yè)升級，并購重組和分拆上市的預(yù)期也在升溫；

第三，回報投資者方面，經(jīng)營穩(wěn)健的國企分紅比例也有望進一步提升。